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了解比特币,看这一篇就够了!,币安杠杆代币怎么玩?看这一篇就够了!_币圈数据

互联网 2021-04-18 14:23:35

首先,要说清楚的是为什么有很多用户会选择杠杆代币(LT),是因为LT让用户不需要再进行清算风险和可能的高收益之间的取舍。与杠杆交易不同,用户可以在不需要任何抵押品、维持保证金和担心清算风险的情况下拥有杠杆头寸。简单来说就是当市场币价上涨1美元时,使用杠杆代币能赚3美元,但是当市场币价下跌1美元时,杠杆代币也会亏损3美元,收益大的同时风险也大。

LT被大多数用户诟病的点在于,如果一笔100美元的投资亏损了10%,就只剩下90美元;如果第二天盈利10%,也只是在90美元的基础上盈利10%,最终只能达到99美元。如果投资组合遭遇了亏损,就需要比亏损金额更多的盈利金额来达到盈亏平衡。LT本质如此,这样的亏损是无法避免的,且因为有杠杆的原因,这种腐蚀会被加倍放大。这样也导致了与传统保证金杠杆产品相比,LT的磨损较高,一旦LT遭受亏损,需要更高的收益来达到盈亏平衡。

虽然存在缺陷,但杠杆代币的全球用户需求依旧在增加,而币安杠杆代币(BLVT)正是为解决这一痛点而推出的。

一、币安杠杆代币(BLVT)的优势有哪些?

首先BLVT不同于传统LT,BLVT采用的是浮动杠杆,目标杠杆倍数保持在1.25倍至4倍之间,旨在降低波动率衰减的影响。在涨跌幅很小的市场中,BLVT受到的影响更小,跟随市场势头的表现也更好,资产价格可能变化,但BLVT的价值不会因市场波动而受到较大的影响。这就意味着在合理的一段时期内,与LT相比,BLVT价值趋向零的可能性是较低的。因此,长期来看,BLVT的表现更可能优于现有LT。就拿BTC杠杆代币来做个对比,根据Coingecko数据显示, 大多数BTC做空LT的价值已趋向零。杠杆代币因为波动率衰减而趋向零是难以避免的,但是使用浮动杠杆能减低波动率衰减的磨损。

波动性取自于 https://www.coingecko.com/en/etf

其次传统LT需要每天进行调仓,才能维持目标值。但除非出现极端行情,不然BLVT是不会强迫调仓的,只有需要在行情上涨时获取最大收益,或需要实现最小亏损以避免清盘时,BLVT才会调仓。这就保证了代币价值将保持与标的资产价值之间的相关性。

还有由于币安是BLVT的唯一发行方,也是唯一流动性提供方,这样就确保了用户可以高效地进行代币交易,并以可接受的价格完成交易;并且币安杠杆代币提供更低的交易费,BLVT的每日管理费用低至0.01%,年化仅为3.5%,而其它代币的每日管理费用可高达0.03%。

由此可见,相较传统的杠杆代币交易,币安杠杆代币是更安全的投资工具。它为用户的利益扩大化提供了选择性,并且减少了暴露在风险中的交易资本量,甚至可以在市场势头强劲时获利。

二、杠杆交易中容易踩坑的“雷区”

杠杆交易操作简单,在行情上涨时收益可观,但是“坑”依旧存在,入场还需谨慎。

1.长期持有杠杆代币是“定时炸弹”

通过上文的解释,可以了解杠杆代币并不是适合长期投资的选择。受到市场走向和调仓等因素影响,杠杆代币具有非常严重的未知性,前一天还在手上的收益,睡一觉可能就会成为引线已被埋好的炸弹。

长期投资有更合适收益更高的产品,所以一定不要死磕在杠杆代币上面。

2.行情波动会让杠杆代币“一脚天堂,一脚地狱”

波动性是杠杆代币的表现与标的资产不同步的元凶。在行情上升,杠杆代币当然能增强收益,;然而当标的资产价格下跌或波动性增加时,亏损也将随之被放大。因为杠杆代币的设计目的是时刻跟踪永续合约市场的价格变化,并随之产生杠杆水平的涨跌。,因此波动性也会被杠杆因素增强。

波动性比特币vs3倍多头杠杆表现对比(蓝色为比特币,橙色为杠杆代币)来源:币安官网

如图所示,比特币最终价格与最初价格相同,但在这20天内经历了极端波动。虽然3倍杠杆代币的价格趋势与比特币一样,但最终下跌23%。这就是因为极端波动产生了“波动性侵蚀作用”,它指的是波动性对投资持久而致命的影响。波动性越高,持续时间越久,波动性侵蚀作用的影响就越严重。

币安杠杆代币虽然可以通过可变目标杠杆降低波动性侵蚀作用的影响,但是在长期投资过程中,杠杆代币本质会导致风险的不可预测。

3.不要忽视定期调仓

即使币安杠杆代币在极端行情下才会出发调仓机制,但是调仓一旦开启就会导致代币和标的资产表现出现差异。并且传统杠杆代币每日调仓,持有杠杆代币超过一天的投资者将会看到敞口急剧扩大或缩小,最初的投资也将受到影响。

4.及时止损,“舍得孩子也套不着狼”

杠杆交易中最忌讳的就是亏损时恋恋不舍迟迟不肯退场,这样在后续波动中将亏损继续放大。杠杆交易是扩大收益的产物,所以在开始亏钱的时候“跑为上策”更明智。杠杆代币的价值随着时间的损失就越多,万一标的资产发生极端波动,杠杆代币就可能损失一大部分价值。

不能否认,杠杆代币是短期交易的强大工具。币安交易平台中存在不少表现极佳的杠杆代币,例如ETHUP自上架以来累计回报率超过290%;YFIUP上涨264%;XRPUP“年末冲业绩”式爆发总体上涨190%。

在能够正确预测价格变动的情况下,杠杆代币可以成为扩大收益的利器。只是时间越长,这把利器越可能伤到自己。所以想要入场一定要充分了解游戏规则,选择适合自己的交易方案。

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