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比特币2020年暴跌是哪天,比特币在2020年还能翻身吗?他们说能

互联网 2021-02-27 17:10:11

3 月的加密世界经历了从贪婪之至到恐惧至极的过山车式转折。开年“再也见不到一万美元之下的比特币”没用多久就变成了“有生之年又见到 3800 美元的比特币。”

踩踏式的暴跌不仅引发了巨额爆仓,也让交易者亲眼见证了行业各方面对极端行情的不同表现,让这个机制不完善的年轻行业经历了一场突如其来的压力测试。

如今,行情虽稍有回暖,投资者仍普遍处于恐慌情绪之中,“别人恐惧我贪婪”显然不是一般人敢身体力行的。

不过,如果仍身处行业,或是持有和还将投资加密货币的朋友,就不如在窄幅震荡的近期,痛定思痛,复盘过往,制定更冷静的投资策略,而不是未来再次盲目跟风。

大跌背后的哪些“启示”该被我们记住?哪些过度恐慌的说法实则不可取?后市究竟是否值得乐观?

本文,Odaily星球日报采访了加密借贷商贝宝金融(Babel)的两位创始人,他们分享了一些观点与数据,输出了对未来长期的判断,也讲述了贝宝是如何应对暴跌的。

此前有许多分析指出此次踩踏下跌的原因之一就是矿工等“天然多头”过度借贷,这也让大家频频提起“矿难”二字。真的是这样吗?

至暗时刻:BitMex宕机救了市场

加密市场的至暗时刻,当属 3 月 12 日以及 3 月 13 日的「黑色星期五」。

BitUniverse 行情数据显示,3 月 12 日比特币价格从 7700 美元一度跌至 200 周均线 5500 美元,随后价格反弹至 6000 美元一线盘整。彼时有观点认为,比特币已经没有下跌空间,不少资金开始抄底。 

然而,这次 200 周均线也不起作用了,抄底资金抄在半山腰上,注定要被埋葬。 

3 月 13 日早上 7 点,比特币从 5800 美元下跌至 4400 美元,并在接下来两小时一度跌至 3800 美元一线。

“整个早上所有的价格都已经失效。很多的做市商的损失也很大,储备已经不够了,基本退出市场了。交易所流动性在短时间内缺失,已经造成了交易的标的不能被很好地定价。“杨舟解释说,由于做市商退出,不同的交易所价格在短时间内出现大额价差,Coinbase 和币安当时最大差价在 1000~1200 美元之间。

“当时 BitMEX 的价格已经跌到 3300 美元,如果继续往下再跌 1%,就会引起连环爆仓,有可能直接把比特币打到归零,因为那时候下面已经没有任何买单了。”杨舟告诉 Odaily星球日报。

市场极度悲观,比特币归零似乎不再是一句玩笑话。覆巢之下,安有完卵,加密从业者也开始担心行业的未来。恐慌、焦虑、迷茫,将所有人紧紧包围。

此时,一件令所有人没想到的事发生了。13 日上午 10 点 15,BitMex 宕机停止交易,此举也拯救了市场。

10 分钟后,Coinbase 比特币现货价格从 3800 美元拉升至 5700-5800 美元。由于 BitMex 选择 Coinbase、Bitstamp 以及 Kraken 价格作为现货指数,等到 BitMex 恢复交易时,期货价格也反弹至 5000 美元以上。

关于宕机,BitMex 一开始解释是「云服务提供商存在硬件问题,导致 BitMex 请求延迟」,后又改口成「遭受 DDoS 攻击」。

比特币在2020年还能翻身吗?他们说能

13 日晚间,比特币价格终于稳定在 5000 美元以上,比特币暂时摆脱归零的风险。

而从 3 月 12 日晚 18 点到 3 月 13 日上午 10 点,不到 24 小时内,比特币价格最大跌幅超过 50%。投资者戏称:价格减半,资产减半。

多重因素导致BTC暴跌

2 月下旬,新型冠状病毒病(COVID-19)对全球的影响开始凸显,中国以外全球受新冠肺炎疫情影响的国家和地区数量不断上升,金融市场遭受冲击。

2 月 24 日,亚太股市遭遇重创,韩国综合指数创逾 16 个月最大跌幅;美股三大股指(纳斯达克指数、道琼斯指数、标普 500 指数)收跌超 3%,道指更是创下两年来的最大单日跌幅;欧股集体大跌,意大利股市跌幅超 5%,德国股市、法国股市也跌超 4%。

受此影响,比特币在突破 1 万美元之后,上涨乏力,最低回调至 8500 美元,后反弹至 9500 美元一线震荡,一直持续到 3 月 7 日。

疫情是阻碍比特币上涨的一座大山,压倒比特币的最后一根稻草,则是原油价格战。

据财联社消息,3 月 8 日“欧佩克”(石油输出国组织简称)谈判失败,沙特打响石油价格战。当日股市休市,投资者无法交易股票。加密市场由于 7*24 小时的交易属性,首当其中遭受冲击。

“3 月 8 号,Bitfinex 交易所当天 24 小时的净卖出量达到了 4 万个比特币。平时 Bitfinex 交易量可能净卖出 6000,净买入 6000。当时 4 万个是一个超量的事情,一般的是交易额在 2 万个币左右。”王立解释说。

经历了此轮冲击,比特币两日跌幅达到 15%,但原油价格战的影响还在发酵。

3 月 10 日,原油期货遭遇“史诗级暴跌”。与石油有关的公司股价瀑布式下跌,拉低了美股的指数,当周美股两次熔断。美股的熔断,最终也反映在加密市场,投资者大量抛售比特币换取现金流。

“其实从 3 月暴跌开始,M2(货币供应量)下降了接近 3 万亿美元,那段时间整个市场的流动性都在下跌。这个过程中,因为银行没有作为,无法维护货币供应,使得一些机构只能售卖流动性好的资产以及 24 X 7 都在交易的加密货币资产,包括比特币。比特币作为一个每天交易量超过百亿美元的一个资产,只能卖比特币去补充其他地方受损的那些钱,因此比特币受到了巨大的冲击。“王立补充说,“此时市场上这时候关心的是:可以卖吗?好卖吗?反正赶快卖掉,而不管比特币什么属性。”

排除场外因素,加密市场内部也存在很大一个问题:高杠杆加剧了行情下跌。

没有矿难

行情下跌,影响最深的除了币民,还有矿工。近段时间,关于「矿难」的说法一直甚嚣尘上。

“比特币是一个设计非常良好的纳什均衡体系。当价格下跌,会带着算力下降;算力下降之后难度会下调,矿工的总收益其实又会上升,因为矿工要花费的成本又少了。其实这是一个非常有效反脆弱性的一个结构,所以,我们还是比较看好比特币的未来发展。“杨舟表示,“矿难”这个说法不成立。

王立补充道:“矿业淘汰是无时无刻都在发生,因为新老矿机一代一代在不断迭代,即使没有比特币价格下跌,老的矿机也是慢慢会退出历史舞台的。这不叫「矿难」,这只是比特币的 POW 机制一次自我升级和调整,是一个非常良好的一个自我净化的过程。调整之后,有更低成本和电费的矿工,有更低功耗比的矿机,就是有新的矿机的这些矿工,他们会留下来。”

当然,我们在媒体报道中,也确实见到有的矿工因为此次大跌被迫离场。王立解释说,此次离场的矿工中,有的人是因为加了太高的杠杆。

“矿工挖矿就是一个做多的过程,买矿机本身就是一个杠杆,因为它是一个重资产,回本周期可能最短也要 180 天;挖出来的币再抵押借款,相当于在矿机的杠杆基础上又加了一个杠杆。如果他借在一个比较高位的时候,除了付电费以外,还把剩下的钱再拿去(交易所)做多比特币,尤其是加杠杆去做多比特币的话,这一次肯定损失非常惨重。可能就出局了,因为他会完全没有补仓能力。”

王立补充说,大部分的矿工,尤其是中大型的矿工,并不会加很高的杠杆。“他们反而在币价比较高的时候,反向去做套保。比如说币价 1 万的时候,有客户是做了套保。这个时候币价下跌,未来三个月对它是没有任何损失的。”

这样的矿工是有,但是大部分的矿工,尤其是中大型的矿工,首先他不会加这么多的杠杆,反而在币价比较高的时候,他是反向去做套保。比如说币价1万的时候,我们知道,有客户是做了套保,就是借了更多的比特币,把未来三个月的产量全卖掉。这个时候币价下跌,未来三个月对它是没有任何损失的。

比特币或仍然最大赢家

3 月 23 日,美联储推出「无限 QE」来支持经济发展:为确保市场运行和货币政策传导,将不限量按需买入美债和 MBS。

消息一出,比特币短时拉升 10%,盘前美股期指从熔断跌停转为熔断涨停。

王立认为,目前各国都在降息、QE、印钱,化解流动性危机,比特币以及传统金融大概率不会再产生暴跌情况。“如果央行放水奏效,比特币因为池子小,流动性好,肯定会上涨。如果放水不奏效,也就是以美元为首的这种主权货币信用体系的崩塌,无疑对比特币是更大的利好。”

王立补充说,2020 年如果主权信任崩塌,货币可能第三次寻锚,比特币是否能成为其中的一个锚,尚不可知。“现在看除了主权信用货币以外还没有第三锚,有一种可能就是以比特币为代表的这些数字货币系统。那么对于比特币来说无疑是利好,因为它最有可能成为第三个锚。”

2020 年,多灾多难,但比特币或许成为最大赢家。

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